Uzņēmums Broadcom prognozē, ka pieprasījums pēc mikroshēmām, kas nodrošina mākslīgo intelektu, ievērojami pieaugs, un tirgus pagaidām to pilnībā atbalsta.
Uzņēmuma novērtējums piektdien sasniedza 1 triljonu ASV dolāru, jo tā akcijas pieauga par 21 % pēc tam, kad izpilddirektors Hoks Tans paziņoja, ka mākslīgais intelekts 2027. gadā varētu radīt 60 līdz 90 miljardu ASV dolāru ieņēmumus, kas ir vairāk nekā četras reizes vairāk nekā pašreizējais tirgus apjoms. Broadcom ceturtdien arī prognozēja, ka pirmā ceturkšņa ieņēmumi pārsniegs aplēses.
Vairāki analītiķi norādīja, ka ir grūti novērtēt tirgus izaugsmi un Broadcom potenciālo daļu, TD Cowen norādīja, ka prognozi ir “grūti pierādīt/apgāzt, bet tā ir milzīga”.
Lielo tehnoloģiju uzņēmumu centieni diversificēt savu darbību ārpus Nvidia dārgiem un piegādes ierobežojumiem pakļautiem mākslīgā intelekta procesoriem, ir bijuši necerēti izdevīgi Broadcom, kas ražo pielāgotus mikroshēmas lielākajiem mākoņdatošanas uzņēmumiem.
Investori ir arī atbalstījuši mikroshēmu ražotājus, kuri jau gūst labumu no milzīgajiem datu centriem, ko būvē tādi uzņēmumi kā Microsoft un Meta ņemot vērā bažas par to, kā ieguldījumi mākslīgajā intelektā atmaksāsies plašākā tehnoloģiju nozarē.
Broadcom izpilddirektors Tans ceturtdien paziņoja, ka uzņēmums ir ieguvis divus lielus klientus pēc tam, kad tas 2024. finanšu gadā guvis 12,2 miljardus ASV dolāru ieņēmumu no mākslīgā intelekta. Tas veido lielu daļu no viņa aplēstā kopējā apkalpojamā tirgus 15 līdz 20 miljardu ASV dolāru apmērā.
No kopējām 2027. gada iespējām Broadcom varētu iegūt līdz pat 50 miljardiem ASV dolāru no AI pārdošanas, pamatojoties uz Broadcom aplēsto 70 % tirgus daļu 2024. gadā, norāda TD Cowen analītiķi. Taču viņi brīdināja, ka uzņēmuma daļas modelēšana ir sarežģīta, jo apkalpojamajā tirgū varētu būt arī tādi procesori, ko pārdod, piemēram, Nvidia.
Rosenblatt Securities analītiķis Hanss Mosesmans lēš, ka 2027. gadā Broadcom tirgus daļa būs daudz mazāka – no 20% līdz 50%.
Tikmēr investori iegādājās akcijas, kas tiek tirgotas ar zemāku reizinātāju nekā konkurenti. Saskaņā ar LSEG apkopotajiem datiem Broadcom 12 mēnešu nākotnes cenas un peļņas attiecība ir 29,8, salīdzinot ar 31,03 Nvidia, kas ir pirmais mikroshēmu uzņēmums, kura tirgus vērtība sasniedza 1 triljonu ASV dolāru.
“Mākslīgajam intelektam pārejot no modeļu apmācības uz secinājumiem, arvien vairāk mikroshēmu uzņēmumu iegūs pārsvaru pār Nvidia. Broadcom ir kanārijputniņš ogļu raktuvēs,” teica Thomas Hayes, Great Hill Capital priekšsēdētājs un vadošais loceklis.
Nvidia un konkurējošā mākslīgā intelekta mikroshēmu ražotāja AMD akcijas samazinājās par aptuveni 3 %, savukārt Broadcom mazākā konkurenta Marvell akcijas pieauga par gandrīz 9 %. Līgumslēdzēja mikroshēmu ražotāja TSMC vērtība pieauga par 4 %.
